Por quinta vez, la desarrollista decidió entrar en el mercado de capitales. Con esta acción, se convierte en la primera empresa cordobesa y la primera del rubro desarrollista del país, en utilizar Obligaciones Negociables bajo el régimen PyME, luego de la modificación de la normativa que amplía el monto para la emisión. Los directores de GRUPO EDISUR valoran este ejercicio como la antesala para comenzar a preparar la empresa para cotizar en bolsa.
“Entrar en el mercado de capitales nos permite, como empresa, financiar a mediano plazo; y también nos exige profesionalizarnos cada vez más, porque es un ejercicio que obliga a realizar balances trimestrales, a tener la administración ordenada y a informar cada vez más y mejor”, argumenta el Cr. Horacio Parga, director de GRUPO EDISUR.
Esta emisión, por 5 millones de dólares, es a tasa fija nominal anual del 7,5% sobre saldo de capital, con pago de intereses semestrales, por un plazo de 48 meses, y será colocada por los agentes DRACMA Sociedad de Bolsa S.A. y S&C Inversiones S.A., dos agencias de Córdoba con amplia experiencia en este tipo de herramientas. Dichas Obligaciones Negociables se negociarán en el Mercado Argentino de Valores (MAV) con sede en Rosario. El proceso de colocación se realizará bajo el sistema de formación de libro y constará de dos etapas: el período de difusión pública, que comenzará el 17 de noviembre y finalizará el 23 de noviembre de 2016 y por otro lado; el período de suscripción, que comenzará el 24 de noviembre y finalizará el 25 de noviembre de 2016. La fecha de emisión y liquidación será el día 01 de diciembre de 2016.
La empresa hace efectiva esta nueva emisión en el contexto de ampliación del monto que, desde abril de este año, pasó de 15 a 100 millones de pesos (Decreto n° 598/2016), condición que hace más atractiva y rentable la utilización de este mecanismo de financiación.
El Cr. Parga, principal precursor de esta iniciativa, sostiene que esta herramienta es un ejercicio para lograr buenas prácticas en la empresa y además “es un entrenamiento que nos prepara para, en algún momento -la proyección es a 4 años- colocar capital en la bolsa”.
Experiencia: 4 emisiones colocadas y canceladas
GRUPO EDISUR es una empresa que se caracteriza por “hacer punta” y buscar permanentemente la innovación en todos los ámbitos en los que se desenvuelve. En este sentido, en 2003 fue la primera empresa del sector desarrollista en Córdoba en emitir Obligaciones Negociables. Luego, utilizó esta herramienta en otras tres oportunidades, habiendo colocado y cancelado todas las emisiones, incluso en 2014, cuando hizo efectivo el último pago en dólares en pleno cepo cambario, cumpliendo en tiempo y forma el compromiso asumido con los inversores.
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